计算机行业：东方证券-计算机行业周报：国产模型迭代持续超预期，美国制裁22家国内量子技术机构-240512

1. 国产模型迭代持续超预期，AI应用领域前景乐观，相关个股值得关注。

2. 算力领域有望持续表现，设备更新将带动制造业及交通市政领域数字化需求增长。

3. 量子技术与低空经济领域有望反复活跃，相关个股投资值得关注。

国产模型迭代持续超预期，美国制裁22家国内量子技术机构。

计算机板块上周下跌3.2%，电力IT相关公司表现较好，而算力等行业表现相对较弱。

投资者对行业基本面观望确认，AI距离产业化落地越来越近，设备更新与超长期国债有望给工业、交通、市政等领域数字化带来需求拉动。

国内大模型持续超预期，带来算力需求提升，设备更新将带动制造业以及交通、市政等领域数字化需求增长。

量子技术与低空经济有望反复活跃。

美国制裁22家国内量子技术机构，凸显量子技术的重要性。

投资建议重点关注AI应用、算力领域、制造业等领域数字化以及量子技术与低空经济领域的相关公司。

风险提示包括技术落地不及预期、政策落地不及预期以及政策监管风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. AI应用领域：金山办公、虹软科技、新致软件、彩讯股份、星环科技-U、科大讯飞等，主要因为AI应用的落地与普及前景乐观。

2. 算力领域：海光信息、浪潮信息、中科曙光、寒武纪-U、润泽科技、华铁应急、亚康股份等，因为国内大模型从能力迭代到产品推广呈现可喜进展，将带来算力需求提升。

3. 制造业等领域数字化：中控技术、柏楚电子、宝信软件、瑞纳智能、千方科技、通行宝等，因为设备更新将带动制造业以及交通、市政等领域数字化需求增长。

4. 量子技术与低空经济领域：国盾量子、神州信息、吉大正元、信安世纪、莱斯信息、中科星图等，因为量子技术与低空经济领域有望反复活跃。