奥泰生物：东吴证券-奥泰生物-688606-2024三季报点评：小而美POCT龙头，经营情况持续向好-241031

投资标的：奥泰生物（688606） 推荐理由：公司2024年三季度营业收入和净利润均大幅增长，经营情况持续向好。

专注POCT领域，国际市场影响力强，研发投入持续，股权激励彰显信心。

预计未来业绩稳步提升，维持“买入”评级。

- 奥泰生物2024年三季度营业收入同比增长28.72%，归母净利润同比增长142.39%，经营情况持续向好。

- 公司专注于POCT领域，国际市场影响力强，研发投入显著，推出多项新产品，增强竞争力。

- 上调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润将分别达到2.46亿、3.09亿和3.94亿元，维持“买入”评级。

作为专业投资者，以下是从上述内容中提取的重要信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：奥泰生物 - 股票代码：688606 - 主要业务：体外诊断试剂的研发、生产和销售，专注于POCT（快速检测技术）。

2. **2024年三季度财务表现**： - 单季度营业收入：2.22亿元，同比增长28.72%。

- 单季度归母净利润：0.74亿元，同比增长142.39%。

- 单季度扣非归母净利润：0.61亿元，同比增长130.57%。

- 前三季度营业收入：6.18亿元，同比增长10.37%。

- 前三季度归母净利润：1.98亿元，同比增长94.48%。

- 前三季度扣非归母净利润：1.54亿元，同比增长59.78%。

- 经营性现金流：1.92亿元，相比去年同期大幅改善。

3. **市场与产品**： - 产品线包括传染病检测、毒品及药物滥用检测、妇女健康检测等。

- 已在全球160多个国家和地区建立市场，尤其在欧美市场表现突出。

- 2023年开发了25项新原料，其中4项为国内首创。

4. **股权激励与未来目标**： - 公司考核以营业收入和国内外产品注册数量为主。

- 2024-2026年营业收入目标：8.5亿至12.6亿元，年复合增长率18.6%。

- 计划新增获批国内医疗器械产品注册证数量不低于25个，新增FDA（510K证书）产品数量不低于15个。

5. **盈利预测与投资评级**： - 上调盈利预测：2024-2026年归母净利润分别为2.46/3.09/3.94亿元。

- 营业收入预测：8.46/10.84/14.21亿元。

- 每股收益（EPS）预测：3.10/3.89/4.98元。

- 当前股价对应市盈率（P/E）：22.99/18.31/14.32倍。

- 维持“买入”评级。

6. **风险提示**： - 新产品延期获批及推广不及预期的风险。

- 经销商管理风险。

- 经营规模扩大带来的战略与管理风险。

以上信息为投资决策提供了重要的财务数据、市场前景和潜在风险，帮助评估奥泰生物的投资价值。