开源证券-晨会纪要-240618

1. 上海新房涨幅领跑全国，二手房价延续下降趋势，地产建筑行业销售低位运行，国内贷款资金降幅收窄。

2. 5月社零同比增长，电商大促带动美妆等品类增长，商贸零售行业表现良好。

3. 社服行业IP积木、卡牌等多品类全球开花，机械行业消费电子景气度回升，传媒行业AI端侧突破或拉动应用需求。

4. 医药行业三生国健为自免赛道龙头企业，新管线赋能中长期发展，传媒公司心动公司自研游戏或开启正向循环。