电子行业：信达证券-电子行业周报：苹果新机发布会将近，Apple Intelligence布局时机隐现-240901

- 本周申万电子细分行业普涨，尤其是消费电子和其他电子Ⅱ表现较好，反映市场情绪改善。

- 苹果新机发布会临近，预计三四季度手机销量环比上升，果链个股值得关注。

- AI领域进展明显，AppleIntelligence在自研模型及第三方合作上都有所布局，未来产品功能有望增强。

**电子行业周报核心要点总结：** 1. **市场表现**：本周申万电子细分行业普涨，半导体和光学光电子表现较弱，消费电子和元件有所回升。

2. **北美个股涨跌情况**：苹果小幅上涨，特斯拉和美光科技下跌，英特尔表现较好，超微电脑大幅下跌。

3. **苹果新机发布**：苹果新机发布会定于9月9日，预计三四季度手机销量环比上升。

鸿海对新机销量持乐观态度。

4. **AI布局**：AppleIntelligence在自研模型和第三方合作方面有所进展，期待新机推出更多功能。

5. **投资建议**：关注云侧AI相关股（工业富联、沪电股份、深南电路）和果链个股（鹏鼎控股、东山精密等）。

6. **风险提示**：行业发展不及预期、宏观经济波动及地缘政治风险。

### 投资标的及推荐理由 #### 投资标的： 1. **云侧AI** - 工业富联 - 沪电股份 - 深南电路 2. **果链** - 鹏鼎控股 - 东山精密 - 工业富联 - 蓝思科技 - 领益智造 - 京东方 - 信维通信 - 长信科技 - 大族激光 - 舜宇光学 - 水晶光电 - 立讯精密 #### 推荐理由： 1. **苹果新机发布会临近**：随着9月9日苹果新机发布会的临近，预计苹果手机销量将在三四季度环比上升，果链个股将受益。

2. **传统旺季**：三四季度通常是电子消费品的旺季，市场预期将推动相关公司表现。

3. **鸿海的乐观预期**：鸿海对2024年消费智能收入持平的展望，显示其对新机销量的乐观态度，进一步增强了对果链企业的关注。

4. **AI技术的进步**：AppleIntelligence在自研模型和第三方合作方面的布局，预示着苹果新机可能推出更多功能，提升市场竞争力。

5. **科技股逐步企稳**：在海外宏观经济因素被市场消化后，科技股逐步企稳，果链个股值得重点关注。

#### 风险提示： - 电子行业发展不及预期 - 宏观经济波动风险 - 地缘政治风险