东吴证券-11月度金股：“特朗普交易”和应对“特朗普交易”-241031

1. "特朗普交易"可能导致加关税风险，建议投资者避免过度依赖美国出口产业链标的。

2. 美国赤字和通胀预期增加，降低对科技主题投资的依赖，认为相关股票上涨空间有限。

3. 预计财政刺激将更侧重内需，建议增加消费配置，以应对外需收缩和推动经济回升。