中邮证券-中邮因子周报：小市值回调，低波风格持续-241230

- 本周小市值回调，低波风格持续，市值、盈利因子表现强势，波动率和流动性因子空头表现较强。

- 多头因子中，营业利润率、ROA和ROE表现突出，技术类因子与长期趋势一致。

- GRU因子在各大股池内多空收益恢复，沪深300和中证500整体表现良好，而中证1000则表现分歧。

- 多头组合表现较弱，风险提示包括因子失效、模型失效和实盘交易风险。