伊利股份：长城证券-伊利股份-600887-获多项世界乳品创新奖，国际化战略稳步推进-240705

投资标的：伊利股份（600887） 推荐理由：公司持续创新驱动，获得多项世界乳品创新奖，国际化战略稳步推进，盈利能力增强，前瞻布局健康食品新赛道，中长期业绩有望提升，维持“买入”评级。

1）伊利股份获得多项世界乳品创新奖，国际化战略稳步推进，产品力与创新力获全球认可。

2）公司在美国洛杉矶开设旗舰店，产品覆盖液态奶、奶粉、冷饮等，持续推进国际化战略。

3）公司经营目标稳健，有望实现营收和利润增长，高分红率及股票回购有利于提升股东回报。

1）伊利获得多项世界乳品创新奖，包括最佳乳制品饮品、最佳功能性乳品、最佳生产技术创新、最佳包装设计4项奖项。

2）伊利在美国洛杉矶开设旗舰店，成为在美国上市产品品类最多的中国乳企。

3）公司累计获得国内外发明专利授权数量为838件，获得中国专利优秀奖8件。

4）伊利在全球乳业大会上获得4项世界乳品创新奖，彰显产品力与创新力。

5）公司持续推进国际化战略，在全球拥有15个创新研发中心、81个生产基地，产品销往60多个国家和地区。

6）公司计划实现营收1300亿元，利润总额147亿元，分红率维持在70%以上，拟以自有资金10-20亿元实施股票回购。

7）预计公司未来两三年收入规模的主要驱动力来自于液态奶稳健增长、奶粉更快增长提升市占率，冷饮等其他乳制品持续创新性增长。