中原证券-行业周观点：2024年第四十期，10月28日~11月1日-241103

- 本期锂电池指数下跌，建议关注短期投资机会；新材料行业未来发展前景良好，重点关注高技术和国产化替代率低的细分领域。

- 轻工制造行业表现相对较强，包装纸价格回暖，家居板块在地产政策推动下有望修复，建议关注龙头企业。

- 农林牧渔行业跑赢市场，建议关注生猪和宠物食品板块；医药行业整体下跌，关注原料药和中药领域的投资机会。

### 投资报告核心要点总结 #### 宏观环境 1. **市场表现**：本期沪深300指数下跌，行业表现分化。

2. **政策影响**：国家对高精尖材料的重视，推动相关行业发展。

#### 行业分析 1. **锂电池**： - 指数下跌3.72%，表现不佳。

- 短期关注投资机会。

2. **新材料**： - 指数小幅下跌0.40%，表现优于沪深300。

- 随着制造业需求扩大，建议关注半导体材料和功能性金刚石相关企业。

3. **轻工制造**： - 指数下跌0.77%，跑赢沪深300。

- 造纸行业价格回升，关注具备林浆纸一体化优势的企业。

- 家居板块受政策推动，建议关注基本面良好的龙头企业。

4. **农林牧渔**： - 指数上涨1.35%，表现优于沪深300。

- 建议关注生猪周期反转和宠物食品板块。

5. **医药**： - 指数下跌2.87%，跑输沪深300。

- 短期关注原料药和并购重组个股，中长期关注中药和创新药。

#### 风险提示 - 行业政策变化、产品价格波动及海外监管政策风险需关注。

本报告的投资建议及理由为： - 短期关注锂电池板块投资机会。

- 新材料行业持续发展，建议关注电子特气、光刻胶等细分子行业。

- 关注具备技术储备的功能性金刚石相关企业。

- 家居板块估值修复空间大，建议关注基本面良好的龙头企业。

- 种业板块表现较好，关注生猪和宠物食品板块的周期反转。

- 中短期关注原料药及三季报超预期个股，中长期关注中药和创新药领域。

- 风险提示包括行业政策变化、产品价格下跌及海外监管政策变化等。