计算机行业：国金证券-计算机行业周报：群核开源空间语言模型，英伟达发布机器人计算平台Jetson Thor-250831

- 群核科技推出开源空间语言模型和生成模型，旨在提升视频模型的空间一致性和交互能力。

- 英伟达发布JetsonThor机器人计算平台，显著提升AI算力和能效，支持多种开发平台。

- 预计下半年计算机行业整体经营强度好于上半年，AI产业链及相关领域景气度较高，投资建议关注相关龙头企业。

本周计算机行业的主要动态包括： 1. 群核科技发布了开源空间语言模型SpatialLM1.5和空间生成模型SpatialGen，旨在解决视频模型的空间一致性问题，支持用户通过对话系统进行交互生成。

2. 钉钉推出了8.0版本（AI钉钉1.0），包含五大AI新产品，针对教育、客服和营销等场景提供“开箱即用”的解决方案。

3. 谷歌发布了图像生成与编辑模型Gemini2.5Flashlmage，具备角色一致性、基于提示的图像编辑等功能，定价为每百万输出token30美元。

4. 英伟达推出了机器人计算平台JetsonThor，基于BlackwellGPU架构，AI算力提升至2070TFLOPS，支持多种开发平台，售价3499美元。

5. 在财报披露期结束后，预计计算机板块收入平淡，但AI产业链、智能驾驶等领域景气度较好。

下半年经营强度有望好于上半年，尤其是AI落地进展显著。

投资建议方面，关注生成式大模型的龙头企业科大讯飞，以及AI硬件相关公司如海康威视、虹软科技等。

风险提示包括行业竞争加剧、技术研发进度不及预期及资本开支波动等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 科大讯飞：作为国内生成式大模型的龙头，具备强大的技术实力和市场影响力，值得关注。

2. 海康威视：AI硬件有望成为应用落地的新载体，海康威视在这一领域有较强的竞争优势。

3. 虹软科技：同样是AI硬件领域的代表，具备良好的市场前景和技术能力。

4. 禾赛科技：在激光雷达和AI硬件领域表现突出，未来有望受益于市场需求增长。

5. 迈富时：其AI相关功能的打磨能够带动付费率和ARPU值的提升，具有投资潜力。

风险提示包括行业竞争加剧、技术研发进度不及预期以及特定行业下游资本开支的周期性波动等。