鼎龙股份：开源证券-鼎龙股份-300054-公司信息更新报告：抛光液加速验证与放量，业绩新增长极逐步成型-240709

投资标的：鼎龙股份（300054） 推荐理由：公司抛光液业务快速发展，核心竞争优势显著，产品结构丰富，核心原材料自给，配套抛光后清洗液，业绩增长稳健，长期发展潜力大。

1. 鼎龙股份的抛光液业务获得主流晶圆厂客户订单，业绩增长迅速，预计未来几年将持续增长。

2. 公司具备丰富的产品结构和核心原材料自给能力，配套抛光后清洗液产品也在不断开发，增强了竞争力。

3. 风险包括下游需求不及预期、产能释放不及预期和客户导入不及预期。

1. 公司抛光液业务快速发展，核心竞争优势显著。

2. 公司抛光液产品结构丰富，布局多种抛光液产品。

3. 公司已实现抛光液上游核心原材料研磨粒子的自主制备。

4. 公司正在开发抛光后清洗液产品。

5. 预计2024-2026年归母净利润为4.42/6.22/8.88亿元。

6. 维持“买入”评级。