招商期货-金融期权周度报告：标的资产震荡筑底 隐含波动率出现分化-240811

- 本周市场全线回落，各标的资产期权持仓PCR出现分化，上证50ETF和创业板ETF接近支撑位。

- 隐含波动率方面，大盘风格指数回落至历史低位，而中证500ETF期权隐含波动率继续升高，显示出分化趋势。

- 操作建议以正DELTA为主，推荐配置牛市价差和实值认购期权，同时做空中证500ETF波动率，做多上证50ETF波动率。