计算机行业：华鑫证券-计算机行业周报：CES 2025英伟达发布RTX5090，Cosmos推动AI进入“物理人工智能”时代-250112

1. 英伟达在CES2025发布了新一代RTX50系列显卡和全球最小的个人AI超级计算机Project DIGITS，标志着算力和AI应用的重大进展。

2. 英伟达推出的Cosmos平台将推动物理人工智能的发展，使AI能够进行推理和规划，增强与现实环境的互动能力。

3. 投资者应关注以AI为核心的龙头企业和相关硬件技术创新，预计物理AI将显著增加算力需求。

在CES2025上，英伟达发布了一系列重磅硬件和AI平台，标志着AI进入“物理人工智能”时代。

主要产品包括： 1. RTX50系列显卡：新一代显卡采用Blackwell架构，最高含920亿个晶体管，AI算力达4000TOPS，RTX5090是首款超过20,000个核心的GeForceGPU，功率高达575W，适用于轻薄笔记本电脑，价格从549美元到1999美元不等。

2. GraceBlackwell NVLink72巨型芯片：全球最快的超级计算机，使用72个Blackwell GPU，具备14TB HBM内存，重1.5吨。

3. Project DIGITS：全球最小的个人AI超级计算机，提供PFLOPS级AI计算性能，预计于2025年5月发布，起售价3000美元。

此外，英伟达推出了Cosmos世界基础模型开发平台，集成了生成式模型和视频处理管道，支持自动驾驶和机器人研究。

该平台通过预训练和后训练相结合，提供高效的物理AI系统构建方法。

在融资方面，Tractian获得1.2亿美元C轮融资，致力于解决制造业计划外停机问题，结合硬件和AI软件进行设备监控。

投资建议方面，物理人工智能将推动AI与各行业深度融合，增加算力需求。

建议关注科大讯飞、寒武纪、鼎通科技和亿道信息等相关企业。

风险提示包括AI技术迭代速度、政策监管、应用效果及公司业绩不及预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 科大讯飞（002230.SZ）：作为以AI为核心的龙头厂商，科大讯飞在人工智能领域的持续创新和市场领导地位使其在未来的AI发展中具备较强的竞争优势。

2. 寒武纪（688256.SH）：寒武纪在芯片技术方面有望实现创新突破，随着AI算力需求的增加，公司的技术进步将为其带来更多市场机遇。

3. 鼎通科技（688668.SH）：公司在高速通信连接器业务方面有显著受益于GB200的放量，随着AI和物联网的快速发展，鼎通科技的业务前景看好。

4. 亿道信息（001314.SZ）：亿道信息已与Rokid等多家知名AI眼镜厂商建立紧密合作，预计在AI硬件市场中将获得更多的市场份额和业务机会。

以上公司均与AI相关技术和应用紧密结合，预计在物理人工智能的推动下，将迎来更大的发展空间。