华鑫证券-定量策略周报：海外风险偏好提升仍可持续，A港股资金回流但需对事件驱动脱敏-240922

1. 海外风险偏好提升，港股资金回流，但需对事件驱动脱敏，建议持有黄金和美债，关注降息交易和港股洼地。

2. 国内市场情绪有所改善，但资金面仍有回落，建议静待政策信号明确右侧布局，重点关注红利防御和周期反弹板块。

3. 主题建议包括数字金融、铝、物流、央企地产、黄金，维持80%仓位，配置小盘科技股和高股息，调入石油石化、消费者服务，持仓银行、电力公用事业、家电、有色金属、医药、石油石化。