中曼石油：天风证券-中曼石油-603619-原油产量同比提高，股东回购彰显信心-240830

投资标的：中曼石油（603619） 推荐理由：公司2024年上半年原油产量同比增长14.98%，营业收入与净利润稳步提升，股东回购彰显信心。

此外，定增项目顺利落地，未来盈利预测持续向好，维持“增持”评级。

风险主要来自油价波动及产量不及预期。

- 中曼石油2024年上半年营业收入和净利润同比小幅增长，原油产量显著提升14.98%至31.63万吨。

- 公司计划在未来12个月内回购股份，彰显对未来发展的信心，并成功完成定增项目，募集资金11.8亿元。

- 维持对公司未来三年的盈利预测，预计归母净利润将持续增长，评级为“增持”，但需关注油价波动和产量风险。

作为专业投资者，从上文中可以提取以下关键信息： 1. **公司盈利情况**： - 2024年上半年，公司营业收入为19.18亿元，同比增长3.43%。

- 净利润为4.41亿元，同比提高2.54%。

2. **阿克苏中曼油气的生产与盈利情况**： - 原油产量为31.63万吨，同比增加4.12万吨，同比增长14.98%。

- 国内原油销售业务营业收入为9.52亿元。

- 原油实现价格为3624元/吨，折合72.82美元/桶。

- 国内原油业务单位成本为1333元/吨，折合26.78美元/桶。

3. **股东回购**： - 2024年7月17日，董事长李春第计划在12个月内增持公司无限售流通A股股份，增持金额为5000~10000万元，显示出对公司的信心。

4. **定增项目**： - 2024年8月9日，公司向特定对象发行股票，总数量为6233.8万股，募集资金总额为11.8亿元。

5. **盈利预测与估值**： - 2024/25/26年的归母净利润预测为10.3/12.7/15.8亿元，对应EPS为2.24/2.74/3.43元/股。

- 维持“增持”评级。

6. **风险提示**： - 油价下跌可能导致公司利润下滑的风险。

- 原油产量不及预期的风险。

- 原油勘探的不确定性，未来区块可能不产石油的风险。

这些信息为投资决策提供了重要的参考依据。