东兴证券-晨报-241205

- 华工科技的全资子公司华工正源在数通光模块领域具备产品矩阵、技术前瞻及产能优势，推动业务快速增长。

- 公司在全球光模块厂商中排名第八，400G及800G光模块需求旺盛，预计未来收入将持续增长。

- 预计2024-2026年营业收入分别为131.56亿、160.89亿和207.43亿元，首次覆盖给予“推荐”评级。