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国金证券-股票量化私募基金4月业绩回顾及投资前瞻:超额收益再度回撤,策略环境难言乐观-240522

研报作者:于婧,张剑辉 来自:国金证券 时间:2024-05-22 21:49:09
  • 股票名称
  • 股票代码
  • 研报类型
    (PDF)
  • 发布者
    gu***hu
  • 研报出处
    国金证券
  • 研报页数
    17 页
  • 推荐评级
  • 研报大小
    2,857 KB
研究报告内容
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核心观点

1. 量化策略的超额收益受不稳定因子和波动率影响,整体处于快速修复通道中。

2. 4月股票量化策略整体表现一般,大盘股相对占优,中性策略获得小幅正收益,量化复合策略整体表现较好。

3. 需要注意策略拥挤度上升、对冲成本增加和波动加大等风险。

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