保利发展：开源证券-保利发展-600048-公司信息更新报告：国庆期间数据优异，年内一线城市拿地金额近七成-241010

投资标的：保利发展（600048） 推荐理由：公司在2024年国庆期间数据表现优异，销售排名保持行业第一，年内一线城市拿地金额接近七成。

预计2024-2026年归母净利润持续增长，当前股价对应PE估值具吸引力，维持“买入”评级。

- 保利发展在2024年国庆期间销售表现优异，累计成交额达260亿元，年内一线城市拿地金额近七成，维持“买入”评级。

- 2024年1-9月公司销售排名全行业第一，预计2024-2026年归母净利润分别为132.0、142.5、151.6亿元。

- 风险提示包括行业恢复、政策放松及公司销售恢复不及预期。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本情况**： - 股票代码：600048（保利发展） - 评级：维持“买入”评级 2. **销售业绩**： - 2024年9月签约金额为209.16亿元，同比减少41.93% - 2024年1-9月累计签约金额为2416.86亿元，同比减少27.89% - 2024年9月签约面积为124.98万平方米，同比减少36.36% - 2024年1-9月累计签约面积为1349.62万平方米，同比减少29.66% - 2024年9月项目销售均价为16735.48元/平方米，同比下降8.75% - 2024年1-9月项目累计销售单价为17907.71元/平方米，同比增长2.51% - 根据克而瑞数据，2024年1-9月公司全口径销售排名全行业第一 3. **土地获取情况**： - 2024年9月，公司通过招拍挂形式获取4宗地块，总地价137.5亿元，建筑面积57.55万平方米 - 年内一线城市拿地金额占比近70% - 2024年1-9月拿地24宗，总建筑面积223.0万平方米，土地款397.2亿元，同比下降65.9% 4. **未来盈利预测**： - 2024-2026年归母净利润预测：132.0亿元、142.5亿元、151.6亿元 - 每股收益（EPS）预测：1.10元、1.19元、1.27元 - 当前股价对应PE估值：9.0倍、8.3倍、7.8倍 5. **国庆期间表现**： - 客户来访量超10万批次，累计成交额260亿元 - 保利商旅项目客流同比增长17%，销售同比增长13% - 在管酒店项目入住率同比增长5.7%，新入会会员同比增长42% - 保利物业国庆期间服务客流量超过200万人次 6. **风险提示**： - 行业恢复不及预期 - 政策放松不及预期 - 公司销售恢复不及预期 以上信息为投资者在评估保利发展时的重要参考。