长安汽车：东吴证券-长安汽车-000625-9月销量环比复苏，高阶智驾上车助力-241009

投资标的：长安汽车（000625） 推荐理由：长安汽车9月销量环比复苏，自主品牌出口和新能源销量均实现同比增长。

新车型聚焦智能化，搭载华为智驾技术，提升竞争力。

预计2024-2026年营业收入和净利润稳步增长，维持“买入”评级。

- 长安汽车2024年9月批发销量达213,180辆，同比增长9.98%，环比增长13.93%，自主品牌出口和新能源销量持续增长。

- 新车型深蓝L07和阿维塔07上市，搭载华为先进智能驾驶技术，进一步提升产品竞争力。

- 维持2024-2026年盈利预测，预计归母净利润呈现逐年增长，给予“买入”评级，风险主要来自全球地缘政治及国内市场竞争。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **销量数据**： - 2024年9月，长安汽车合计批发销量为213,180辆，同比+9.98%，环比+13.93%。

- 自主乘用车销量为129,286辆，同比-9.96%，环比+14.91%。

- 1-9月自主品牌海外销量287,722辆，同比+65.5%。

- 9月海外市场销量为30,550辆，同比+58.18%，环比+6.95%。

2. **新能源表现**： - 9月长安自主品牌新能源汽车销量54,383辆，同比+6.65%，环比+11.55%。

- 新能源渗透率为31.5%。

3. **重点车型交付情况**： - 深蓝汽车交付143,419辆。

- 阿维塔交付40,904辆。

- 长安启源交付109,851辆。

- 长安福特销量172,448辆。

- 长安马自达销量51,510辆。

4. **新车上市信息**： - 深蓝L07、阿维塔07、长安启源E07等新车型上市，搭载华为智能驾驶技术。

5. **盈利预测**： - 2024-2026年营业收入预测分别为1578亿、2001亿、2220亿元。

- 归母净利润预测分别为80亿、102亿、122亿元。

- 对应每股收益（EPS）分别为0.80、1.03、1.23元。

6. **投资评级**： - 维持“买入”评级。

7. **风险提示**： - 全球地缘政治风险。

- 国内乘用车市场竞争激烈。

这些信息将有助于评估长安汽车的市场表现、未来增长潜力及投资价值。