广汇能源：东兴证券-广汇能源-600256-2024年中报点评：白石湖和马朗煤矿新增产量，将有效带来高盈利弹性-240920

投资标的：广汇能源 推荐理由：公司新增产能将带来高盈利弹性，LNG周转能力提升，斋桑油气项目加速推进，红淖铁路运量提升，高分红具备可持续性，维持高股息高分红，未来盈利预测乐观，值得投资。

1. 广汇能源2024年中报显示，白石湖和马朗煤矿新增产量将有效带来高盈利弹性，对公司业绩增长具有关键作用。

2. 公司保持高股息高分红，未来有望持续保持，盈利预测表现稳健，维持“强烈推荐”评级。

3. 风险提示包括国际政治经济因素变动、煤炭、原油及天然气价格波动、汇率波动及外汇管制等风险。

1. 广汇能源2024年中报数据：营业收入、归母净利润、扣非后归母净利润，煤炭产销量情况，自产气量和外购气销量情况，煤化工产品产销量和毛利率情况。

2. 公司业绩增长关键催化因素：白石湖和马朗煤矿新增产量，LNG周转能力提升，斋桑油气项目进展，红淖铁路运量提升，高分红或具备可持续性。

3. 公司盈利预测及投资评级：2024-2026年营业收入、归母净利润、每股收益预测，维持“强烈推荐”评级。

4. 风险提示：国际政治经济因素变动风险，煤炭、原油及天然气价格波动风险，汇率波动及外汇管制风险，煤油气价格前瞻性判断与实际出现偏离的风险。