哈尔斯：国投证券-哈尔斯-002615-2024Q2业绩高增，新品订单带动增长-240710

投资标的：哈尔斯 推荐理由：公司业绩高增长，大客户订单增长明显，海外需求旺盛，自主品牌不断发力，有望实现突破，具有低估值、高成长性，值得关注和买入。

1. 哈尔斯2024Q2业绩高增，主要受大客户订单增长和汇率利好影响，预计净利润将大幅增长。

2. 公司具有低估值、高成长性，新品订单带动业绩增长，有望登上新台阶。

3. 海外市场保温杯需求旺盛，保温杯向时尚化转型，有利于公司海外业务增长，投资价值较高。

根据提供的信息，哈尔斯（股票代码002615）在2024年第二季度表现强劲，预计归母净利润将显著增长，预计范围为0.85-1.18亿元，同比增长率为101.3%到179.9%；扣非归母净利润预计为1.13-1.46亿元，同比增长率为125.2%到190.8%。

这一增长主要由于大客户订单表现良好以及人民币汇率维持低位，有利于汇兑收益。

公司的新品订单带动了业绩增长，尤其是新杯型和新配色的推出对订单增长起到了积极作用。

此外，公司确认获得了Stanley热门款订单，预计将为利润增长带来较大的增量。

海外市场对保温杯的需求持续旺盛，特别是向时尚化和多场景应用方向转型的趋势，推动了出口额的增长，前五个月出口额达到9.9亿美元，同比增长23.4%。

综合来看，投资者建议维持买入-A的评级，目标价为10.35元/股，对应2024年预期市盈率为16倍。

风险提示包括行业竞争、原材料波动以及宏观经济不确定性可能对业绩产生负面影响。