华安证券-“学海拾珠”系列之二百一十一：价格波动性与信息含量-241106

- 研究揭示价格波动性与信息含量之间的均衡关系，表明两者在不同条件下呈正或负相关。

- 实证分析显示，大多数美国股票表现出价格信息度与价格波动性之间的负共动，即波动性大的股票通常信息度较低。

- 结果提示投资者在高波动环境下量化策略可能失效，需关注价格信息性与波动性的动态关系。