电子行业：海通国际-中国电子行业：AI+编程，生成式AI带来颠覆式生产力跃迁-250611

- 生成式AI将加速软件生产力革命，预计全球软件市场将在2030年前突破2万亿美元。

- AI正在重塑软件开发流程，主要依赖大语言模型和智能体，以提升代码生成和项目管理效率。

- 未来AI将渗透到操作系统和基础设施等底层技术领域，降低开发门槛，促进自主创新和软件生态重构。

这份投资报告主要探讨了生成式AI在中国电子行业，尤其是软件开发领域的颠覆性影响。

生成式AI有望加速软件生产力革命，推动全球软件市场规模从2024年的7370亿美元增长到2030年的2万亿美元，企业软件和云服务将成为增长最快的细分市场。

AI正在重新塑造软件开发流程，依赖于大语言模型（LLM）和智能体（Agent）的能力，当前主流应用场景包括代码生成、漏洞检测、测试自动化等。

未来，AI的渗透将扩展到操作系统开发和底层技术领域。

参与者分为大模型厂商和初创公司，国内在垂直应用方面也展现出竞争力。

AI赋能将不仅限于应用开发，还将向基础设施和边缘设备延伸，降低开发门槛，促进需求增长，并重塑互联网软件生态。

此外，生成式AI有助于中国在关键技术领域实现自主创新，提升研发效率。

然而，报告也提醒了可能的风险，包括数据安全隐患、低质量软件的同质化问题、商业化进展不及预期以及产品落地的挑战。

投资标的主要包括大语言模型厂商和初创公司。

具体标的如下： 1. 大语言模型厂商： - ClaudeCode - OpenAICodex - GitHubCopilot (Microsoft) - Google Gemini - 阿里的 Qwen3 2. 初创公司： - Cursor - Windsurf - 国内的智识神工 推荐理由： 生成式AI将加速软件生产力革命，推动市场向2万亿美元迈进。

软件作为核心生产力工具，其变革效应将在生成式AI时代被进一步放大。

AI正在重塑软件开发流程，核心依赖大语言模型与智能体能力，具备生成高质量代码的能力，并展现出更强的执行力，契合复杂工程的需求。

目前主流应用场景包括代码生成、漏洞检测与修复、测试自动化等，未来AI有望进一步渗透至操作系统和底层技术领域，重塑开发范式与互联网软件生态结构。

此外，生成式AI能显著提升研发效率、降低开发门槛，为中国关键技术领域提供突围路径，打开自主创新窗口。