国金证券-高频因子跟踪：今年以来高频&基本面共振组合超额收益5.46%-240514

1. 高频因子在样本外整体表现出色，今年以来整体表现优秀，其中价格区间因子和遗憾规避因子预测效果较好。

2. 高频“金”组合中证1000指数增强策略年化超额收益率11.06%，超额最大回撤为6.04%，而高频&基本面共振组合超额收益率为5.46%，年化超额收益率为15.70%。

3. 报告提醒存在模型失效风险和策略收益下降的可能性，需要注意市场环境变化和交易成本提高的影响。