石化化工交运行业：光大证券-石化化工交运行业日报第4期：人形机器人产业化进程加速，轻量化材料需求空间有望大幅拓宽-250109

人形机器人产业化进程加速，预计未来几年市场规模将大幅增长，CAGR超过56%。

轻量化材料如PEEK和碳纤维在机器人领域的需求空间有望提升，助力机器人性能优化。

投资建议聚焦低估值高股息的能源公司和国产替代材料企业，同时关注农化和维生素板块的潜在机会。

本期石化化工交运行业日报主要关注人形机器人产业化进程的加速及轻量化材料的需求扩展。

人形机器人市场前景广阔，预计到2024年全球市场规模将达10.17亿美元，2030年将增至150亿美元，年均增长率超过56%。

特斯拉、优必选等企业正在积极布局，特斯拉的Optimus机器人预计在2025年实现量产。

轻量化材料如PEEK和碳纤维在机器人领域的需求有望大幅提升，这些材料能够有效减轻机器人重量，提高续航能力并降低能耗。

此外，碳纤维改性PEEK材料在机械强度和耐磨性方面表现优异，适用于机器人的关键部件。

今日产品价格动向显示，液化气市场价格下跌，原油价格转跌，而PX、乙二醇和PTA市场价格走高。

农化领域复合肥和草甘膦市场表现疲软。

投资建议方面，建议关注低估值、高股息的“三桶油”及油服板块，国产替代趋势下的材料企业，以及受益于政策支持的地产链和农药化肥板块。

同时，看好维生素和蛋氨酸相关企业。

风险分析指出，原材料价格波动、下游需求不及预期、地缘政治和行业竞争加剧等因素可能影响市场表现。

投资标的及推荐理由如下： 1. 中国石油、中国石化、中国海油、中海油服、海油工程、海油发展： 推荐理由：持续看好低估值、高股息、业绩好的“三桶油”及油服板块。

2. 晶瑞电材、彤程新材、奥来德： 推荐理由：持续看好国产替代趋势下的材料企业，国产半导体材料、面板材料有望受益。

3. 万华化学、华鲁恒升、华锦股份： 推荐理由：积极的货币及财政政策陆续出台，地产链及龙头公司有望率先受益，看好农药化肥及民营大炼化板块。

4. 安迪苏、浙江医药、新和成： 推荐理由：看好维生素及蛋氨酸板块。