中信期货-FOF周报：市场震荡上行，股多表现占优-240514

【期货品种】：IC、IF和IM合约 【交易方向】：看多 【理由】：当月和当季对冲成本均有所下降，指增超额环境追踪指标中，两市成交额走强，全A截面波动率走强，行业动量指标走强，公募基金配置比例较高的行业为医药、食品饮料，表现较好，因此看多IC、IF和IM合约。

【期货品种】：中证商品期货指数 【交易方向】：看多 【理由】：中证商品期货指数波动率滚动20日平均波动率有所回落，持仓因子、波动率因子、动量因子、期限结构因子均走强，商品市场整体上涨，贵金属板块涨幅较大，主观CTA策略周度表现相对较好，因此看多中证商品期货指数。

1. 上周权益市场震荡上行，股多表现占优，指增超额环境转暖，指增周度表现优于中性。

2. 商品市场整体上涨，贵金属板块涨幅较大，主观CTA策略周度表现相对较好。

3. 公募基金中，股票型基金涨跌幅为1.73%，私募基金中股票多头策略指数上涨0.62%，公募基金配置比例较高的行业为医药、食品饮料。