东兴证券-晨报-241022

- 平安银行2024年三季报显示营收同比下降12.6%，但净利润同比微增0.2%，主要得益于费用管控和拨备反哺。

- 零售业务正处于结构调整阶段，信贷增速放缓，负债成本持续改善，净息差降幅收窄。

- 尽管短期面临挑战，预计中长期将有助于稳健经营，维持“强烈推荐”评级，2024年目标净利润增速为1%。