远兴能源：海通国际-远兴能源-000683-2024H1扣非后净利润同比增长11.30%，阿拉善项目取得水权1000立方米/年-240730

投资标的：远兴能源（000683） 推荐理由：公司拥有天然碱资源及技术优势，具有绿色环保的生产优势，未来盈利预测稳定增长，给予2024年12倍PE，目标价为8.64元，维持“优于大市”评级。

1. 远兴能源2024年上半年扣非后净利润同比增长11.30%，营业收入和净利润均呈现稳步增长趋势。

2. 公司阿拉善项目取得水权1000万立方米/年，具备天然碱资源及技术优势，未来盈利预测乐观。

3. 公司在纯碱、小苏打、尿素等产品方面表现良好，具备绿色环保优势，投资前景值得期待。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：远兴能源（股票代码：000683） - 2024年上半年（H1）业绩： - 营业收入：70.70亿元，同比增长32% - 归母净利润：12.09亿元，同比增长14.90% - 扣非后净利润：12.08亿元，同比增长11.30% 2. **季度业绩**： - 2024年第二季度（Q2）： - 营业收入：37.89亿元，环比增长15.50%，同比增长32.86% - 归母净利润：6.40亿元，环比增长12.45%，同比增长59.85% - 扣非后净利润：6.40亿元，环比增长12.68%，同比增长48.07% 3. **产品收入与毛利率**： - 纯碱： - 营业收入：39.24亿元，同比增长115.03% - 毛利率：56.41% - 产量：271.94万吨 - 小苏打： - 营业收入：9.19亿元，同比增长0.27% - 毛利率：52.79% - 产量：66.82万吨 - 尿素： - 营业收入：16.96亿元，同比下降20.32% - 毛利率：26.52% - 产量：84.02万吨 4. **阿拉善项目进展**： - 累计取得水权：1000万立方米/年 - 项目规划： - 一期：纯碱500万吨/年、小苏打40万吨/年 - 二期：纯碱280万吨/年、小苏打40万吨/年 - 一期于2023年6月投料试车，多个生产线已达产，二期已于2023年12月启动建设。

5. **资源与技术优势**： - 拥有多个天然碱矿区，探明储量和保有储量情况。

- 采用先进的热液溶采工艺，绿色环保生产。

6. **盈利预测**： - 预计2024-2026年归母净利润分别为：26.70亿元、30.41亿元、36.24亿元。

- 给予2024年12倍PE，目标价为8.64元，维持“优于大市”评级。

7. **风险提示**： - 产品价格下跌 - 下游需求不及预期 - 原材料价格波动 以上信息可以帮助投资者评估公司的财务健康状况、市场前景以及潜在风险。