计算机行业：开源证券-计算机行业周报：CES 2025开幕在即，把握AI投资机会-241229

- CES2025将于1月7日-10日举行，聚焦人工智能等领域，建议关注行业龙头的创新动态。

- 豆包和OpenAI的模型升级显示出AI算力需求的高景气，推理模型的能力提升将进一步推动市场需求。

- 博通和Marvell等公司的收入超预期，验证了AI驱动的算力产业趋势，持续看好AI产业投资机会。

本周市场回顾显示，沪深300指数上涨1.36%，而计算机指数下跌4.25%。

CES2025将于1月7日至10日举行，重点围绕人工智能等主题，预计将展示多家行业龙头在AI领域的最新进展，建议关注巨头的创新趋势。

豆包大模型全面升级，推出视觉理解模型和即将开放的豆包视频生成模型，日均tokens使用量显著增长，显示AI算力需求高景气。

OpenAI发布的o3模型推理能力大幅提升，但成本也显著增加，进一步推动算力需求。

博通和Marvell等公司收入超预期，博通预计AI带来的收入机会将达到600-900亿美元，Marvell对AI加速芯片的需求表现强劲，显示AI驱动的算力产业趋势持续验证。

投资建议方面，继续看好AI产业趋势，推荐金山办公、科大讯飞等公司，并关注算力领域的淳中科技、海光信息等。

风险提示包括产业落地不及预期、市场竞争加剧及公司研发不及预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 金山办公：受益于AI产业趋势。

2. 科大讯飞：受益于AI产业趋势。

3. 同花顺：受益于AI产业趋势。

4. 合合信息：受益于AI产业趋势。

5. 拓尔思：受益于AI产业趋势。

6. 焦点科技：受益于AI产业趋势。

7. 税友股份：受益于AI产业趋势。

8. 鼎捷数智：受益于AI产业趋势。

9. 上海钢联：受益于AI产业趋势。

10. 致远互联：受益于AI产业趋势。

算力领域推荐标的： 1. 淳中科技：受益于AI算力产业趋势。

2. 海光信息：受益于AI算力产业趋势。

3. 中科曙光：受益于AI算力产业趋势。

4. 浪潮信息：受益于AI算力产业趋势。

受益标的： 1. 汉王科技：受益于AI产业趋势。

2. 汉仪股份：受益于AI产业趋势。

3. 汉得信息：受益于AI产业趋势。

4. 兴图新科：受益于AI产业趋势。

5. 三六零：受益于AI产业趋势。

6. 万兴科技：受益于AI产业趋势。

7. 泛微网络：受益于AI产业趋势。

8. 润达医疗：受益于AI产业趋势。

9. 彩讯股份：受益于AI产业趋势。

10. 福昕软件：受益于AI产业趋势。

11. 新致软件：受益于AI产业趋势。

12. 普元信息：受益于AI产业趋势。

13. 迈富时：受益于AI产业趋势。

华为昇腾生态推荐标的： 1. 软通动力：受益于华为昇腾生态。

2. 神州数码：受益于华为昇腾生态。

3. 卓易信息：受益于华为昇腾生态。

受益标的： 1. 高新发展：受益于华为昇腾生态。

2. 广电运通：受益于华为昇腾生态。

3. 烽火通信：受益于华为昇腾生态。

4. 拓维信息：受益于华为昇腾生态。