国网信通：天风证券-国网信通-600131-市场波动致24Q1承压，看好后续电力数字化趋势-240505

投资标的：国网信通 推荐理由：公司深耕电力能源行业，23年业绩基本稳定，24年计划通过调整业务布局，设定五大业务板块，预计实现收入目标。

考虑电网数字化投资的行业背景，预测未来净利润增长可观，具有投资潜力。

1. 国网信通23年业绩基本稳定，24Q1受市场波动影响，但看好后续电力数字化趋势。

2. 公司深耕电力能源行业，23年各业务板块均有突破，计划通过调整业务布局实现收入目标。

3. 预测公司24-26年营业收入和归母净利润将呈现逐年增长趋势，维持“买入”评级。

1. 公司23年业绩稳定，24Q1受市场波动影响营收和净利润下滑 2. 公司业务板块包括电力数字化、企业数字化、云网基础设施 3. 公司计划24年完成7个网省的电力数字化推广实施 4. 公司2024年营业收入目标84.9亿元，计划调整业务布局，设定五大业务板块 5. 分析师对公司24-26年营业收入和归母净利润的预测和估值 6. 风险提示包括电网投资力度不及预期、电网数字化投资不及预期、毛利率下降风险、技术创新和产品迭代不及预期。