华福证券-【华福固收】区域金融机构价值挖掘系列·湖北篇（下）-241019

- 2023年湖北省内发债城农商行整体资产增速良好，存款和贷款增速均高于全国平均水平，但部分银行净息差收窄，成本收入比上升。

- 推荐关注湖北银行、汉口银行和湖北三峡农商行，这三家银行在全国发债城农商行中信用资质较好。

- 长江证券在区域内表现稳健，建议关注其债券；两家保险公司信用打分处于中下游，需持续跟踪其基本面变化。

### 债券标的 1. **商业银行债券** - 湖北银行永续债01 - 汉口银行永续债02 2. **证券公司债券** - 长江证券24长江03 - 长江证券24长江02 ### 操作建议 - **优先关注流动性较强的债券**，特别是湖北银行和汉口银行的永续债以及长江证券的债券。

### 理由 1. **成交量和换手率**：湖北银行和汉口银行的债券在过去14天均有一定的成交量，换手率相对较高，表明市场对这些债券的关注度和流动性较好。

2. **证券公司债券的活跃度**：长江证券的债券在过去14天内成交活跃，换手率超过15%，显示出其市场交易活跃，流动性较强。

3. **区域内银行和证券公司的整体经营稳健性**：报告中提到，湖北银行和汉口银行在资产增速、存贷比、拨备覆盖率等方面表现良好，且长江证券的经营情况稳健，均为投资提供了基础保障。

4. **风险控制**：尽管存在样本代表性和数据来源差异的问题，但整体信用资质较好，且流动性风险相对可控，适合进行投资关注。