中信期货-固定收益策略报告（国债）：固收量化择时系列之五，如何基于小单成交性质优化大单多空强弱指标判断效果-240409

【期货品种】：国债期货 【交易方向】：看多 【理由】：根据研究报告显示，利用小单多空强弱指标对大单多空强弱指标的择时效果进行优化，年化收益提升至4.07%，最大回撤降至0.75%，日度胜率上升至56%，在样本外的表现优于单独使用大单多空强弱指标，因此建议看多国债期货。

1. 本报告通过构建“小单多空强弱”指标，优化了大单多空强弱指标的择时效果，提高了固定收益策略的年化收益和降低了最大回撤。

2. 通过基于“大单一致预期度”和“主力多空持仓占比”进行优化，进一步提升了策略的年化收益和日度胜率，使择时效果更加优越。

3. 复合信号择时策略结合了多个条件，进一步提高了年化收益和夏普比，样本外表现依然较好，但需注意回测基于历史数据，存在一定风险。