汽车行业：西南证券-汽车行业周报（7.28~8.1）：政策端巩固“反内卷”效果，行业持续高质量发展-250802

- 汽车行业在政策支持下持续高质量发展，以旧换新政策将进一步刺激销量增长。

- 乘用车和新能源汽车市场表现良好，预计后续销量将保持增长，重点关注具备品牌技术优势的龙头企业。

- 智能汽车和重卡市场也将受益于政策推动，建议关注相关优质企业及其产业链。

汽车行业周报（7.28~8.1）指出，政策持续巩固“反内卷”效果，推动行业高质量发展。

7月1-27日，乘用车批发150.5万辆，同比增长17%，环比下降25%。

以旧换新政策资金690亿元已下达，将进一步刺激汽车消费。

建议关注以下领域： 1. 乘用车：关注具备品牌技术优势并加速出海的优质龙头车企，如比亚迪、吉利汽车、小鹏汽车等。

2. 新能源汽车：新能源乘用车零售78.9万辆，同比增长15%。

充电设施覆盖率提升将利好渗透率，相关标的包括比亚迪、新泉股份等。

3. 智能汽车：L2及以上辅助驾驶功能装车率已突破50%，关注智能算法和智能座舱领域的企业，如小鹏汽车、禾赛科技等。

4. 重卡：7月重卡销量8.3万辆，同比增长42%。

政策支持将助力行业持续高景气，关注潍柴动力、中国重汽等。

5. 机器人：逐际动力发布了全尺寸通用人形机器人，关注工业场景落地企业及相关核心零部件企业，如拓普集团、三花智控等。

风险提示包括政策波动、原材料价格上涨及终端需求不及预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 乘用车： - 比亚迪（002594）：具备品牌技术优势，市场表现优秀。

- 吉利汽车（0175.HK）：品牌影响力强，具备差异化竞争优势。

- 小鹏汽车（9868.HK）：在智能化和技术创新方面表现突出。

- 理想汽车（2015.HK）：专注于智能电动车领域，市场潜力大。

- 长安汽车（000625）：具备良好的市场基础和品牌影响力。

- 零跑汽车（9863.HK）：在新兴市场中表现良好，具备成长性。

2. 新能源汽车： - 比亚迪（002594）：在电动车市场中占据领导地位，技术实力强。

- 吉利汽车（0175.HK）：在新能源领域持续发力，具备市场竞争力。

- 新泉股份（603179）：在电动汽车零部件领域具备优势。

- 星宇股份（601799）：专注于新能源汽车相关产品，市场前景广阔。

- 多利科技（001311）：在电池及充电设备领域具备技术优势。

- 川环科技（300547）：在充电设施领域持续发展，具备成长性。

- 无锡振华（605319）：在新能源汽车配件领域表现良好。

3. 智能汽车： - 小鹏汽车（9868.HK）：在智能驾驶技术方面具备领先优势。

- 理想汽车（2015.HK）：智能化水平高，市场认可度强。

- 禾赛科技（HSAI.O）：在智能传感器领域具备技术积累。

- 速腾聚创（2498.HK）：在智能驾驶领域有显著技术进展。

- 地平线机器人（9660.HK）：专注于智能驾驶和自动化技术。

- 德赛西威（002920）：在智能汽车电子领域具备优势。

- 华阳集团（002906）：在智能座舱和车载电子领域持续创新。

4. 重卡： - 潍柴动力（2338.HK/000338）：在重卡动力系统领域具备领导地位。

- 中国重汽（000951/3808.HK）：在重型卡车市场中表现优秀。

- 福田汽车（600166）：在商用车领域具备良好的市场基础。

5. 机器人： - 拓普集团（601689）：在机器人核心零部件领域具备技术优势。

- 三花智控（002050）：专注于智能控制系统，市场前景广阔。

- 爱柯迪（600933）：在机器人相关产品领域有良好表现。

- 中鼎股份（000887）：在机器人系统集成领域具备优势。

- 精锻科技（300258）：在工业机器人领域具备技术实力。

- 福达股份（603166）：在机器人及自动化设备领域表现突出。

- 均胜电子（600699）：在智能汽车和机器人领域有广泛布局。

- 豪能股份（603809）：在机器人应用领域具备良好发展潜力。

- 新坐标（603040）：在机器人技术研发及应用上有显著进展。