顶点软件：国金证券-顶点软件-603383-信创稳步推进，积极进行新业务及区域拓展-240412

投资标的：顶点软件 推荐理由：公司在信创领域持续创新，业绩稳步增长，且拓展新业务和区域市场，具有较好的成长性和发展潜力。

2023年报表现优异，未来预计营收和净利润持续增长，具有投资价值。

1. 顶点软件2023年业绩稳步增长，营收和净利润同比均有较大增长。

2. 公司坚持信创路线，在关键技术上取得重要进展，积极拓展新业务和区域市场。

3. 预计未来三年营业收入和净利润将继续增长，维持“买入”评级，但需注意新业务和区域拓展不及预期的风险。

1. 公司2023年全年实现营收7.4亿元，同比增长19.1%；实现归母净利润2.3亿元，同比增长40.5%。

2. 公司2023年单Q4实现营收2.9亿元，同比增长21.3%；实现归母净利润1.2亿元，同比增长22.4%。

3. 公司2023年净利润增速持续高于营业收入增速。

4. 公司通过创新的存算分离架构，实现了领先替代的信创化策略。

5. 公司A5核心交易系统中标某头部券商第三代核心系统建设项目，与3家战略合作客户签署A5升级合同，上线客户突破10家。

6. 公司新一代投资管理核心平台研发取得重要进展，新一代全面风控核心平台也取得首家突破。

7. 公司成功进入国际业务市场，新设立深圳全资子公司，拓展大资管数字化业务，提升公司在南方大区的市场竞争力和客户服务水平。

8. 预计公司2024~2026年营业收入分别为8.2/9.1/10.2亿元，同比增长10.1%/11.5%/11.6%；归母净利润分别为2.9/3.3/3.8亿元，同比增长22.6%/15.2%/15.0%。