紫金矿业：华鑫证券-紫金矿业-601899-公司事件点评报告：矿产铜金量价同比均有提升，三季报业绩大幅增长-241023

投资标的：紫金矿业（601899） 推荐理由：公司2024年三季报显示营业收入和净利润大幅增长，主要受益于铜金产量和售价提升。

此外，收购加纳Akyem金矿项目将进一步扩张金资源，预计未来盈利持续增长，维持“买入”评级。

- 紫金矿业2024年三季报显示，公司营业收入和归母净利润同比大幅增长，主要受矿产铜金产销量和价格提升的推动。

- 公司收购加纳Akyem金矿项目，进一步扩展金资源版图，预计未来将实现持续的黄金产出。

- 由于铜金价格上升趋势，公司盈利预测上调，维持“买入”评级，但需关注产品价格波动及海外政治风险等潜在风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩增长**： - 2024年第三季度营业收入为799.80亿元，同比增长7.11%。

- 归母净利润为92.73亿元，同比增长58.17%。

- 前三季度营业收入为2303.96亿元，同比增长2.39%。

- 归母净利润为243.57亿元，同比增长50.68%。

2. **矿产产量**： - 2024年前三季度铜矿产量为78.95万吨，同比增长4.67%。

- 金矿产量为54.27吨，同比增长8.33%。

- 第三季度铜矿产量为27.09万吨，同比增长3.39%，环比增长5.85%。

- 第三季度金矿产量为18.86吨，同比增长6.24%，环比增长1.39%。

3. **销售与价格**： - 铜精矿、电积铜和电解铜的单价同比均有所上涨。

- 金锭和金精矿的单价同比也有所上涨。

- 铜销量61.95万吨，同比增长2.30%；金销量50.92吨，同比增长3.38%。

4. **成本情况**： - 铜精矿、电积铜和电解铜的单位销售成本有所变化，部分产品成本下降。

- 金锭和金精矿的单位销售成本变化不大。

5. **收购信息**： - 公司收购纽蒙特全资子公司持有的加纳Akyem金矿项目，交易金额为10亿美元。

- Akyem金矿项目控制金资源量54.4吨，预计年均产黄金约5.8吨。

6. **盈利预测**： - 上调公司盈利预测，预计2024-2026年营业收入和归母净利润将持续增长。

- 2024年营业收入预计为3373.45亿元，归母净利润为335.18亿元。

7. **投资评级**： - 维持“买入”投资评级，当前股价对应PE分别为14.2、11.4、9.9倍。

8. **风险提示**： - 产品价格波动、矿产扩建不及预期、海外开矿的政治风险、汇率波动等多种风险因素。

以上信息为投资决策提供了重要的参考依据。