信息技术产业行业：国金证券-信息技术产业行业周报：AI云端强劲需求，持续关注产业链投资机会-241118

1. AI云端需求强劲，智能眼镜等硬件产品有望迎来创新和投资机会，重点关注AI端侧应用。

2. 海外大厂资本开支持续增长，AI相关产业链将快速发展，国产AI芯片和光模块厂商值得关注。

3. 计算机板块受益于国内市场变化，短期风险偏好提升，建议关注小市值公司及AI应用落地情况。

4. 传媒互联网领域，AI应用及消费复苏驱动互联网龙头投资机会，建议关注相关公司表现。

### 信息技术产业行业周报核心要点总结 1. **AI云端需求强劲**：AI相关产业链持续发展，尤其在智能眼镜、TWS耳机、可穿戴设备及手机/PC等硬件产品中，创新机会显著。

2. **智能眼镜市场动态**： - 百度推出搭载中文大模型的AI眼镜，具备多项功能。

- Looktech发布集成多功能的AI智能眼镜。

- Rokid即将发布新款AR眼镜。

- 国内外多家厂商（如华为、小米、苹果等）积极布局AI眼镜市场。

3. **通信板块资本支出增长**： - 大型科技公司（微软、谷歌、META、亚马逊）在2024年资本支出预期上升，AI需求推动业绩增长。

- 光模块行业正在向CPO与传统光模块并存的阶段发展。

4. **计算机板块前景**： - 国内市场需求强劲，小市值公司受到关注。

- 受益于国产替代、出海和数智化等方向，科技板块被寄予厚望。

5. **传媒互联网行业动态**： - AI应用落地情况良好，特别是在广告营销和内容创作方面。

- 游戏板块逐步启动，影视行业中长期前景乐观。

6. **互联网公司表现**： - 头部互联网公司经营杠杆释放，利润增速快于收入增速。

- 短期消费政策刺激及双十一大促有望驱动需求。

7. **投资建议**： - 推荐关注海康威视、万兴科技、科大讯飞等公司。

- 互联网领域建议关注美团、腾讯。

8. **风险提示**：包括宏观经济不及预期、政策风险、行业竞争加剧等。

整体来看，AI技术的应用和发展正在推动各个细分市场的创新与增长，投资者应关注相关领域的机会与风险。

### 投资标的及推荐理由 #### 1. **海康威视** - **推荐理由**：作为安防行业的龙头企业，海康威视受益于智能化和数字化转型趋势，具备较强的市场竞争力。

#### 2. **万兴科技** - **推荐理由**：在数字内容创作和编辑软件领域具备优势，随着AI技术的应用，产品有望迎来新的增长点。

#### 3. **科大讯飞** - **推荐理由**：在人工智能语音识别和自然语言处理领域具有领先地位，AI应用的普及将进一步推动其业绩增长。

#### 4. **完美世界** - **推荐理由**：随着AI技术的应用落地，游戏行业的产品线逐步启动，完美世界在游戏内容创作方面有望受益。

#### 5. **恺英网络** - **推荐理由**：在游戏行业中，随着竞争态势趋缓，恺英网络有望凭借新产品实现业绩增长。

#### 6. **万达电影** - **推荐理由**：随着影视行业的复苏和春节档的到来，万达电影作为行业龙头，具备良好的市场前景。

#### 7. **美团** - **推荐理由**：在本地生活服务领域具备强大优势，短期消费政策刺激和双十一大促将推动需求释放，业绩有望提升。

#### 8. **腾讯** - **推荐理由**：作为互联网龙头企业，腾讯在经营杠杆释放和股东回报方面表现优异，受益于消费复苏。

### 总结 上述标的均在各自领域具备竞争优势，且随着AI技术的应用和市场环境的改善，有望实现业绩增长。

投资者可关注这些公司在未来的表现。