电力设备行业：华安证券-电力设备行业周报：储能行动方案夯实需求，英伟达推出Rubin-250915

- 储能市场政策频出，推动独立储能市场增长，海外需求持续强劲，短期价格有望坚挺。

- 光伏产业链价格温和上行，海外订单与政策环境支撑产业发展，组件价格稳定。

- 风电项目投资加速落地，海上风电国际合作增强，推动产业链完善。

- 电动车行业关注宁德时代的固态电池进展，建议配置稳定盈利的电池相关企业。

- 人形机器人领域加快技术突破，建议关注具潜力的代工企业。

- 氢能产业发展良好，国家支持新技术研发，建议关注制氢和应用环节。

- 汽车零部件市场逐渐平稳，建议关注业绩和客户确定性高的标的。

本周电力设备行业周报主要内容如下： 1. **光伏行业**：硅片和电池片价格继续上行，组件价格稳定，海外需求强劲支撑价格，预计短期内价格将维持坚挺。

2. **风电行业**：海上风电项目签约增多，包括福建700MW项目和韩国500MW项目，推动投资落地和产业链完善。

3. **储能市场**：出台专项行动方案，促进独立储能市场增长。

欧洲大储招标火热，户储需求复苏，建议关注大储及海外户储市场。

4. **电网设备**：英伟达推出专用GPU RubinCPX，关注液冷和AIDC电力设备投资机会。

5. **电动车行业**：宁德时代矿山复产在即，建议关注电池和结构件环节，以及受益于固态电池发展的相关标的。

6. **人形机器人**：乐聚机器人完成股份制改造，建议关注技术突破及产业落地的相关企业。

7. **氢能市场**：成都市绿色氢能纳入试点，氢能产业发展良好，融资难度降低，建议关注制氢、储运及应用环节。

8. **汽车零部件**：8月零售数据增长，车市逐渐平稳，建议关注业绩和新产品确定性高的零部件。

风险提示包括新能源汽车发展不及预期、技术突破、产品价格波动等。

投资标的及推荐理由如下： 1. **电池和结构件环节**：建议配置盈利稳定的电池和结构件环节，长期关注受益于固态电池发展的三元正极、电解质和添加剂环节标的。

2. **T链标的**：在人形机器人领域，推荐配置T链标的，尤其是乐聚机器人等企业，加速技术突破与产业落地。

3. **制氢、储运及氢能应用环节**：在氢能产业中，建议重点关注制氢、储运以及氢能应用等环节，因其发展态势良好，国家支持新技术研发。

4. **汽车零部件**：建议关注在业绩、新产品及客户确定性更高的汽车零部件标的，因车市运行日益平稳，确定性的重要性逐步增强。

以上投资标的均基于各自领域的市场需求、政策支持及行业发展趋势。