苏农银行：太平洋证券-苏农银行-603323-2023年年报及2024年一季报点评：城区扩张持续推进，资产质量持续夯实-240606

投资标的：苏农银行 推荐理由：苏农银行在吴江区优势明显，积极拓展苏州市区市场，受益于区位经济增长，信贷增长空间充足。

公司资产质量良好，不良率低位，拨备充裕，具备良好的风险抵补和利润释放能力。

预计未来几年业绩稳步增长，具有投资潜力。

1. 苏农银行在城区扩张和资产质量方面表现稳健，营收和利润持续增长，不良率低位，拨备充裕，风险抵御能力强。

2. 公司在苏州市区市场拓展取得进展，未来规模扩张持续性有保障，非吴江城区市场份额不断提升。

3. 预计未来几年公司营业收入和归母净利润将继续增长，具有投资潜力，建议上调至“买入”评级。

苏农银行发布了2023年年报和2024年一季度财报，营业收入和归母净利润均呈现增长趋势。

截至2024年一季度末，公司总资产、贷款总额、存款总额均有所增长。

公司在苏州城区市场的份额不断提升，拥有良好的风险抵补和利润释放能力。

预计2024-2026年公司营业收入、归母净利润和每股净资产均呈现增长趋势。

综合以上信息，建议上调至“买入”评级。