贝斯特：天风证券-贝斯特-300580-24Q3归母净利润稳健增长，C0级丝杠副实现突破-241023

投资标的：贝斯特（300580） 推荐理由：公司24Q3归母净利润稳健增长，创历史最佳业绩，毛利率和净利率持续提升。

新能源汽车零部件产能加速爬坡，国际市场布局推进，C0级丝杠副实现突破并获得首批订单，未来增长潜力明显，维持“买入”评级。

- 贝斯特在2024年前三季度实现归母净利润2.25亿元，同比增长7.08%，创下历史最佳单季度业绩。

- 公司加速推进新能源汽车零部件和国际市场布局，泰国基地已开工建设。

- C0级丝杠副实现技术突破并获得首批订单，预计2024-2026年归母净利润将稳步增长，维持“买入”评级。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **财务表现**： - 2024年前三季度： - 营收：10.42亿元，同比增长3.52% - 归母净利润：2.25亿元，同比增长7.08% - 扣非归母净利润：2.09亿元，同比增长22.38% - 毛利率：34.92%，同比提升0.40个百分点 - 净利率：21.59%，同比提升0.55个百分点 - 2024年第三季度： - 营收：3.45亿元，同比下降7.58%，环比下降2.63% - 归母净利润：0.81亿元，同比增长0.97%，环比增长8.86% - 毛利率：35.15%，同比下降1.34个百分点，环比增长0.97个百分点 - 净利率：23.51%，同比提升1.68个百分点，环比提升2.49个百分点 - 三费费用率（不含研发）：8.72%，同比下降0.23个百分点，环比增长0.11个百分点 2. **业务发展**： - 第一梯次产业：涡轮增压器核心零部件等精密零部件，作为公司的稳健发展基础。

- 第二梯次产业：新能源汽车零部件，安徽贝斯特新能源汽车零部件有限公司于2024年5月底竣工，产能加速提升，并在进行客户验厂认证。

- 国际市场布局：2024年5月在泰国设立公司，生产相关产品，三季度正式开工建设。

3. **技术突破**： - 第三产业为直线滚动功能部件，C0级丝杠副实现突破，获得客户首批订单。

- 新能源汽车EMB制动系统滚珠丝杠副完成首次客户交样。

- 人形机器人的线性执行器核心部件的生产工艺不断优化。

4. **盈利预测与投资建议**： - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.38亿元、4.51亿元和5.54亿元。

- 当前市值对应2024-2026年市盈率（P/E）分别为26倍、20倍和16倍，维持“买入”评级。

5. **风险提示**： - 原材料价格上行。

- 宏观经济波动。

- 新能源车销量不及预期。

- 产能爬升不及预期。

- 行业竞争加剧。

以上信息为投资决策提供了重要的财务数据、业务进展、技术创新及潜在风险，帮助投资者评估公司的投资价值。