普联软件：国投证券-普联软件-300996-23年短期承压，Q1业绩改善或带动全年景气-240418

投资标的：普联软件 推荐理由：公司作为大型集团信息化建设领军者，下游客户付费意愿和能力强，数字化转型、智能化变革的趋势和需求明确，行业景气度相对较高。

预计公司未来几年营业收入和归母净利润将保持稳定增长，具有较好的投资价值。

1. 普联软件2023年营收同比增长7.8%，归母净利润同比下降59.93%，但2024年Q1业绩显著改善，营收同比增长43.1%，归母净利润同比增长117.54%。

2. 公司聚焦能源类战略客户，持续做强优势业务，但受石油石化、建筑地产行业收入下降影响，导致营收增长速度放缓。

3. 公司计划加强产品研发和市场推广，拓宽服务范围，稳健经营策略，预计2024-2026年营业收入和净利润将逐年增长，投资评级为买入。

1. 普联软件2023年实现营业收入7.49亿元，同比增长7.8%，归母净利润0.62亿元，同比-59.93%。

2. 2024年Q1营业收入0.78亿元，同比增长43.1%，归母净利润为327.08万元，同比增长117.54%。

3. 公司在石油石化、建筑地产、金融、煤炭电力等行业有不同程度的业务收入。

4. 公司将围绕整体战略目标，努力抓住战略机遇，积极拓展主营业务，加强产品研发和市场推广，增强核心业务能力。

5. 维持买入-A的投资评级，6个月目标价为20.56元，相当于2024年25倍的动态市盈率。