麒盛科技：天风证券-麒盛科技-603610-海内外市场齐头发展-241111

投资标的：麒盛科技（603610） 推荐理由：公司在数字睡眠领域持续创新，推出舒福德智能床，增强用户体验。

同时，越南新工厂将提升生产能力，优化全球供应链。

尽管短期业绩有所波动，长期前景依然看好，维持“增持”评级。

- 麒盛科技2024年第三季度收入7.6亿，同比下降11.5%，归母净利0.7亿，同比增长2%。

- “舒福德”智能床通过一键入眠、减鼾和健康提醒等功能引领数字睡眠2.0时代，强化品牌建设以提升用户信任。

- 越南平福工厂已开工建设，预计2025年投入生产，将有助于公司优化全球供应链和增加客户粘性。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司业绩概况**： - 2024年第三季度（24Q3）收入为7.6亿元，同比下降11.5%。

- 归母净利润为0.7亿元，同比增加2%。

- 扣非后归母净利润为0.5亿元，同比下降59%。

- 2024年1-3季度（24Q1-3）收入为22亿元，同比下降7%。

- 归母净利润为1.5亿元，同比下降19%。

- 扣非后归母净利润为1.7亿元，同比下降22%。

- 毛利率为33.57%，同比下降1.52个百分点；净利率为6.77%，同比下降1个百分点。

2. **产品亮点**： - “舒福德”智能床的创新功能包括： - 一键入眠可定制，缩短用户入睡时间。

- 一键减鼾功能，根据鼾声程度智能匹配干预角度。

- 一键提醒健康变化，提供个性化健康建议。

3. **品牌建设**： - 强化“舒福德”品牌，通过网络平台优化产品和增强用户反馈。

- 通过明星和达人体验增强用户购买决策信心。

4. **新工厂建设**： - 越南平福工厂于2024年1月正式开工，预计2025年投入生产。

- 工厂占地91000平方米，建筑面积77000平方米，总投资约2000万美元，每月可生产8万套智能床。

5. **盈利预测调整**： - 根据业绩表现和消费环境不确定性，调整2024-2026年的每股收益（EPS）预测为0.5元、0.6元和0.6元（原值分别为0.55元、0.62元和0.72元）。

- 预计市盈率（PE）分别为20X、17X和16X。

6. **风险提示**： - 国际贸易政策风险。

- 原材料价格波动风险。

- 客户集中风险。

这些信息可用于评估公司的财务健康、市场前景及潜在风险，为投资决策提供依据。