电子行业：中山证券-电子行业周报：机构预计生成式AI智能手机的出货份额将达到19%-241024

- 机构预计2024年全球生成式AI智能手机出货份额将达到19%，到2028年将增长至54%。

- 中国市场iPhone16销量同比增长20%，显示出强劲的市场需求。

- 电子行业表现强劲，上证综指上涨3.12%，申万一级电子指数上涨10.45%。

- 建议关注具备国产替代逻辑的上游设备材料及受益于下游补库存的半导体设计公司。

### 电子行业周报核心要点总结 1. **生成式AI智能手机前景**： - 机构Counterpoint Research预测，2024年全球生成式AI智能手机的出货份额将达到19%，到2028年预计出货量将达到7.3亿台，占比54%。

2. **iPhone销量增长**： - 彭博社报道，iPhone 16在中国市场的销量较iPhone 15增长20%。

3. **市场行情回顾**： - 10月17日至23日，上证综指上涨3.12%，沪深300指数上涨3.7%。

电子行业表现强于大市，申万一级电子指数上涨10.45%。

4. **行业数据**： - 三季度全球手机出货量为3.16亿台，同比增长4.01%。

- 中国8月智能手机出货量为2109.8万台，同比增长17.7%。

- 全球半导体销售额在8月达到531.2亿美元，同比增长20.6%。

5. **公司动态**： - 蓝思科技三季度净利润同比增长43.74%。

6. **投资建议**： - 关注有国产替代逻辑的上游设备材料，以及国内品牌消费电子企业。

半导体设计公司也受益于下游补库存。

7. **风险提示**： - 需求不及预期、行业竞争加剧及贸易冲突可能带来的影响。

### 投资标的及推荐理由 1. **国产替代逻辑的上游设备材料公司** - **推荐理由**：电子行业需求处于底部弱复苏阶段，关注那些相对独立于行业景气周期的公司，能够受益于国产替代趋势。

2. **国内品牌消费电子企业** - **推荐理由**：安卓系库存有望逐步回归正常，国内品牌消费电子企业的销量可能会提升，值得关注。

3. **半导体设计公司** - **推荐理由**：受益于下游补库存的需求，半导体设计公司可能会迎来业绩增长，建议关注相关企业。

### 风险提示 - 需求不及预期 - 行业竞争格局恶化 - 贸易冲突的影响 以上是从报告中提取的投资标的及其推荐理由。