机械行业：东兴证券-机械行业：专用设备有望受益于人民币升值-240806

1. 人民币升值有望推动激光设备、锂电设备、半导体设备和光伏加工设备专用设备板块表现优异。

2. 这些板块具有抗通胀属性，市场在国内，海外营收占比小，且受到外资持续流入和风险偏好提升的利好。

3. 激光设备、锂电设备、半导体设备和光伏加工设备估值低且有望迎来修复，投资者可关注相关标的如大族激光、晶盛机电、先导智能等。

机械行业专用设备板块有望受益于人民币升值，激光设备、锂电设备、半导体设备和光伏加工设备表现较好。

这些板块具有抗通胀属性，主要市场在国内，且海外营收占比较小。

外资持续流入提升风险偏好，成长风格占优。

激光设备、锂电设备、半导体设备和光伏加工设备估值处于低位，有望迎来估值修复。

潜在受益标的包括大族激光、晶盛机电、先导智能、北方华创等。

风险提示包括人民币汇率波动、行业增速不及预期、宏观经济环境变化等。

投资标的：激光设备（大族激光、联赢激光、海目星）、光伏设备（晶盛机电、奥特维、汉钟精机）、锂电设备（先导智能、豪森智能）、半导体设备（北方华创、联得装备）。

推荐理由：在人民币升值期间，激光设备、光伏设备、锂电设备和半导体设备专用设备板块涨幅较大，且扣非归母净利润实现较大增长。

这些细分板块具有抗通胀属性，定制化程度高，主要市场在国内，受人民币升值影响较小。

外资持续流入提升风险偏好，成长风格占优。

估值分位数处于低位，2024年度预测PEG均小于1，有望迎估值修复行情。