新材料行业：山西证券-新材料行业周报：苏晋出台“两高”管理目录，江苏印发首批新材料应用示范指导目录-240909

1. 新材料板块整体下跌，但合成生物、半导体材料、电子化学品等子板块表现良好。

2. 投资建议包括关注生物制造龙头企业、供给端景气修复板块和折叠屏手机渗透率提升。

3. 风险提示包括原材料价格波动、政策风险和行业竞争加剧。

本周新材料板块下跌，但合成生物、半导体材料、电子化学品、可降解塑料、工业气体、电池化学品等子行业表现良好。

产业链价格方面，部分氨基酸、可降解材料、维生素、工业气体、塑料及纤维价格有所波动。

投资建议包括关注生物制造领域的龙头企业，以及供给端格局优化、需求端景气修复板块的相关企业。

风险提示包括原材料价格波动、政策风险、技术发展不及预期、行业竞争加剧等。

投资标的及推荐理由： 1）生物制造：华恒生物、蓝晓科技、凯赛生物。

合成生物技术具备绿色、降本等优势。

2）维生素板块：新和成、浙江医药、安迪苏、花园生物。

受益于海外供给出清与国内外需求回暖。

3）风电材料板块：时代新材、麦加芯彩。

2024下半年起风电景气度回升。

4）新能源车功能性保护套管板块：骏鼎达。

新能源车渗透率持续提升，利好功能性保护套管。

5）涤纶工业丝及轮胎帘子布板块：海利得。

涤纶工业丝供给端产能释放节奏放缓，海外需求复苏拉动出口。

6）TPU终端需求板块：美瑞新材。

TPU终端需求逐步复苏，HDI装置投产在即有望实现膨胀型TPU上游自给。

7）折叠屏手机板块：斯迪克。

公司OCA光学胶膜有望受益于下游市场高增及三折设备带来的价值量提升。