天风证券-晨会集萃-250514

1. 中美贸易会谈重回务实轨道，双方确认平等对话的重要性，未来需多轮谈判解决实质性问题。

2. 通信行业新旧动能切换完成，AI算力成为增长引擎，建议关注相关投资机会。

3. 电子行业在AI红利推动下，消费电子和元件板块表现良好，预计将继续修复。

4. 中鼎股份在新能源汽车和机器人领域布局，未来有望实现稳定营收增长，给予“买入”评级。