电力设备行业：华安证券-电力设备行业周报：特斯拉发布机器人进展，光伏供给侧政策交易钝化-241209

- 光伏行业供给侧政策逐渐落地，市场对涨价情况的反应将成为关注焦点，建议关注电池片和硅料相关标的。

- 风电市场呈现向上拐点，特别是海上风电项目开工超预期，建议关注海风受益标的。

- 氢能产业发展迅速，政策支持力度加大，建议重点关注制氢和储运环节。

- 电动车企业加大欧洲混动车出口，建议配置盈利稳定的锂电池和结构件环节。

- 特斯拉机器人进展显著，建议布局相关产业链的tier1厂商。

电力设备行业周报总结： 1. 光伏：供给侧政策交易趋于钝化，市场对涨价落地情况敏感，建议关注电池片和硅料相关标的。

2. 风电：苍南1#海上风电二期项目将于2024年开工，国内风电装机同比增长22.8%。

海风项目开工超预期，市场情绪向好，建议关注海风受益标的。

3. 储能：11月储能招标景气较高，PCS环节市场快速发展，关注相关产业链。

4. 新技术：推动低空经济发展，多地出台补贴政策，建议关注低空经济的应用与产业融合。

5. 氢能：氢能产业发展迅速，内蒙古和广州等地政策支持力度大，建议关注制氢和储运环节。

6. 电网设备：国家能源局发布支持新型经营主体发展意见，建议关注具备用户侧发电和虚拟电厂能力的企业。

7. 电动车：新能源车企加大欧洲市场出口，建议配置稳定盈利的锂电池和相关结构件。

8. 人形机器人：特斯拉发布机器人进展，建议布局进入其产业链的Tier 1厂商和关键零部件公司。

风险提示包括新能源汽车发展不及预期、技术突破、产品价格波动等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 光伏领域： - 投资标的：电池片、硅料相关企业。

- 推荐理由：市场对供给侧政策的反应逐渐钝化，后续关注涨价落地的实际情况。

2. 风电领域： - 投资标的：海风项目相关企业。

- 推荐理由：苍南1#海上风电二期扩建项目开工，国内风电装机量增长明显，刺激市场情绪，预期风电基本面向上。

3. 储能领域： - 投资标的：PCS及变压器环节相关企业。

- 推荐理由：储能市场处于快速发展期，传统市场放量，新兴市场崛起，相关产业链环节有望直接受益。

4. 低空经济： - 投资标的：低空经济相关企业。

- 推荐理由：多地推出补贴政策，推动低空经济发展，促进产业升级和区域经济增长。

5. 氢能领域： - 投资标的：制氢、储运环节相关企业。

- 推荐理由：氢能产业发展态势强劲，多地积极布局，政策支持力度大，投资有望迎来窗口期。

6. 电网设备： - 投资标的：具备用户侧发、用电聚合能力的企业及虚拟电厂平台业务的公司。

- 推荐理由：国家能源局发布支持电力领域新型经营主体的意见，支持分布式新能源和储能发展。

7. 电动车领域： - 投资标的：盈利稳定的锂电池、结构件环节企业。

- 推荐理由：中国车企加大欧洲混动车出口，规避新关税，建议继续配置高盈利底公司的相关环节。

8. 人形机器人： - 投资标的：有望进入特斯拉机器人产业链的tier1厂商及关键零部件企业。

- 推荐理由：特斯拉发布机器人最新进展，人形机器人是AI技术的重要应用方向，前景广阔。

风险提示包括新能源汽车发展不及预期、相关技术出现颠覆性突破、产品价格波动等。