和黄医药：西南证券-和黄医药-0013.HK-商业化表现靓眼，管线持续释放创新潜力-240710

投资标的：和黄医药 推荐理由：公司具有丰富的创新药物管线，呋喹替尼在美国市场表现强劲，索乐匹尼布和索凡替尼等项目有望在未来推动公司业绩增长，值得关注。

1. 和黄医药的创新药物管线持续释放潜力，包括呋喹替尼在美国和欧盟市场的商业化表现靓眼，以及其他候选药物在临床研究中取得的积极进展。

2. 索乐匹尼布在治疗免疫性血小板减少症和索凡替尼在胰腺导管腺癌治疗中展现出潜力，临床数据靓眼，有望在市场上取得成功。

3. 预计公司未来几年营业收入将持续增长，维持“买入”评级，但需要注意研发和商业化不及预期、市场竞争加剧等风险。

1. 7月9日，和黄医药举办研发日交流，分享候选药物管线中的部分项目最新进展。

2. 呋喹替尼在美国和欧盟的商业化推进顺利，获得批准上市。

3. 呋喹替尼在美国销售额达到101亿日元，预计在日本也会获得批准。

4. 联合信迪利单抗二线治疗子宫内膜癌的上市申请已获受理并纳入优先审评。

5. 赛沃替尼有望于2024年底与FDA沟通新药上市申请。

6. 索乐匹尼布用于成人免疫性血小板减少症患者的ESLIM-01中国Ⅲ期研究结果发表于《柳叶刀》，治疗持久缓解率为48.4%。

7. 索凡替尼联合卡瑞利珠单抗用于治疗初治胰腺导管腺癌的Ⅱ/Ⅲ期研究在2024ASCOGI上取得显著临床疗效。

以上内容涉及公司的研发进展、药物商业化情况以及未来盈利预测。