机械设备行业：甬兴证券-机械设备行业周报：半导体设备行业景气度向上，国产替代持续推进-240723

1. 2024-2025年半导体设备行业景气度有望提升，全球销售额预计同比增长，国内多家半导体设备厂商业绩向好。

2. 国产替代持续推进，产业链安全及自主可控愈加重视，国产厂商份额有望提升。

3. 建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技等，风险提示包括行业景气度提升不及预期和市场竞争格局加剧。

本周半导体设备行业景气度向上，国产替代持续推进。

2024-2025年半导体行业有望提升，全球半导体设备销售额预计增长，国内多家半导体设备厂商业绩向好。

国家大基金三期成立，国产化率有望提升。

投资建议关注北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、微导纳米。

风险提示包括行业景气度提升不及预期、国产替代推进不及预期、市场竞争加剧。

投资标的：北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微、微导纳米 推荐理由：考虑到2024-2025年半导体行业景气度向上，以及国产替代的持续推进