索辰科技：中原证券-索辰科技-688507-年报及一季报点评：积极展开人员投入，主动把握国产化机遇-240430

投资标的：索辰科技 推荐理由：公司受益于国产化发展趋势，积极拓展民用领域和机器人领域布局，预计未来业绩增长可期。

1. 索辰科技在2023年取得了稳定增长，尤其是工程仿真软件销售表现亮眼，毛利率提升明显。

2. 公司通过外延式并购和人员投入展现出对民用领域的积极拓展态势，机器人领域的布局也备受期待。

3. 尽管公司面临短期费用压力和应收账款增长带来的现金流压力，但展望未来仍然值得乐观，维持“买入”评级。

1. 公司收入和净利润的年度和季度变化情况 2. 公司产品销售情况和毛利率 3. 公司的并购情况和对业绩的影响 4. 公司人员投入和费用增长情况 5. 公司在机器人领域的布局和计划 6. 公司的应收账款情况和对经营性现金流的影响 7. 对公司的投资评级和未来预期的EPS和PE比率 8. 风险提示：国产化推进不及预期、短期费用压力加大、民用市场推进不及预期、回款情况低于预期。