苏试试验：华福证券-苏试试验-300416-试验设备+环试服务融合共振，IC第三方检测打开新空间-240807

投资标的：苏试试验 推荐理由：公司深耕试验设备领域，试验服务业务高速发展，收购宜特进军IC第三方检测领域，业绩稳健增长，未来市场空间广阔，具有投资潜力。

- 苏试试验通过试验设备和试验服务双轮驱动，持续推动业务增长，试验设备和服务领域的市场需求不断扩大。

- 2019年收购上海宜特后，公司成功进军集成电路检测领域，预计2024年开始释放产能，市场空间广阔。

- 预计2024-2026年公司营业收入和净利润将持续增长，首次给予“买入”评级，但需关注宏观经济波动和市场竞争等风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司背景**： - 苏试试验（股票代码：300416）专注于试验设备制造，主要产品包括力学环境试验设备和气候环境试验设备。

- 自2006年起，公司逐步在国内建立环境与可靠性实验室，提供第三方环境与可靠性试验服务。

2. **收购与扩展**： - 2019年收购上海宜特，进军集成电路检测领域，增强了公司在IC第三方检测市场的地位。

3. **业绩表现**： - 2018-2023年，公司营业收入年均增长率（CAGR）为27.5%，归母净利润CAGR为34.3%。

- 2024年Q1，营业收入同比增长1.0%，归母净利润同比下降4.9%。

4. **市场与需求**： - 环境试验与可靠性试验的市场需求持续增长，市场空间广阔。

- 公司试验设备与试验服务的双轮驱动模式构建了持续发展的独特优势。

5. **未来展望**： - 预计2024-2026年营业收入分别为25.26亿元、30.21亿元、35.25亿元，归母净利润分别为3.85亿元、4.89亿元、5.96亿元。

- 对应的市盈率（PE）分别为14.8X、11.7X、9.6X。

6. **投资建议**： - 公司预计将在2024-2026年保持持续高速增长，首次覆盖给予“买入”评级。

7. **风险提示**： - 宏观经济波动风险。

- 市场竞争加剧风险。

- 项目投资进展及收益不及预期的风险。

以上信息可为投资决策提供参考。